내일 마감하는 크래프톤 공모주 청약! 첫 날 경쟁률은? 청약 전 안보면 손해! (원티드랩과 비교)

8월 공모주 청약의 시작은 엄청난 규모인 크래프톤과 원티드랩의 겹치는 일정입니다. 크래프톤 공모주 청약은 수 개월 전부터 주목을 받았을 정도로 세간의 주목을 받았지만, 막상 너무 높은 공모가 확정으로 투자자들에게 실망을 안겨주었습니다. 공모가를 한 차례 조정했지만, 그 마저도 기업 가치에 비해 높다는 평입니다. 크래프톤 공모주 청약에 대해 자세히 알아보고 저의 청약 전략을 소개하겠습니다.

크래프톤은 어떤 회사?

크래프톤은 2007년 3월에 설립된 게임 개발사입니다. 본래 NC의 리니지 시리즈 핵심 개발자들로 이루어진 초대형 프로젝트 '리니지3'팀으로부터 출발했습니다. 대표작은 TERA(테라)와 PUBG: BATTLEGROUNDS(배틀그라운드) 등입니다. 배틀그라운드로 워낙 유명한 회사입니다.

2018년 출시한 배틀그라운드 모바일은 2019년말 기준 중국을 제외하고 글로벌에서 6억 다운로드를 기록하며 인기를 지속 중에 있으나, 테라와 배틀그라운드 이후 히트작을 내지 못하는 점이 문제로 꼽히고 있습니다.

코로나 19 영향으로 메이저 게임 회사들의 매출이 높아진 2020년 1분기, 배틀그라운드 모바일의 성과 덕분에 국내 게임사 매출 1위 넥슨에 이어 2020년 1분기에만 3,500억에 달하는 영업이익을 냈습니다.

국내에서는 고평가 논란 등이 불거졌지만, 해외 반응과는 다소 차이가 있었습니다. 매출의 90% 이상이 해외에서 발생하는 글로벌 기업으로서의 크래프톤에 주목해 특히 높은 성장세를 보이는 인도 시장을 중심으로 해외 사업에 관한 긍정적인 피드백이 있던 것으로 보입니다.

 

크래프톤 청약 정보

청약일 : 8월 2일~3일 (월, 화요일)

환불일 : 8월 5일 (목요일)

상장일 : 8월 10일 (화요일)

총 공모주식 수량 : 약 865만주 (일반투자자에게 216만주, 기관투자자 476만주, 우리사주 173만주 배정)

확정 공모가 : 498,000원

기관경쟁률 : 243:1

의무보유확약비율 : 22.05%

상장일 유통가능물량 : 약 1900만 주 (약 9.5조원 가량)

장외시세 : 530,000원

주관사 : 미래에셋증권, NH투자증권, 삼성증권

 

오늘부터 내일까지 진행되는 크래프톤 공모주 청약입니다. 환불일은 목요일이며, 다음주 화요일에 상장합니다. 원티드랩과 청약 일정과 환불일이 겹치지만, 상장일은 하루 차이로 다행히 다른 날 상장하는 일정입니다.

총 공모 주식 수량은 865만주로, 꽤 많은 수의 주식을 공모합니다. 이 중 일반투자자에게는 25%정도에 해당하는 216만주를 배정하였습니다. 하지만 기존 주주의 물량인 약 1300만주가 이미 유통 가능한 물량이므로, 상장일 주가 흐름에는 좋지 않을 것으로 예상됩니다.

확정 공모가는 498,000원으로, 이 전에 70만원에 육박하던 공모가에서 조정된 것은 맞지만, 그래도 여전히 높게 느껴집니다. 현재 크래프톤의 장외가는 53만원에서 54만원 사이에 형성되어 있기 때문에, 장외가로만 보면 공모가는 저렴한 편은 아닌 것 같습니다. 기관경쟁률은 규모를 고려해도 고작 200:1정도이며, 의무보유확약비율이 20% 이상으로 낮지는 않지만, 그래도 규모나 세간의 관심을 고려하면 높지는 않아보입니다.

크래프톤의 코넥스 현재 시세

 

주관사는 미래에셋증권, NH투자증권, 삼성증권입니다. 미래에셋증권은 일반 등급 기준으로 1인당39,000주까지 청약이 가능하며 이는 97억원에 해당합니다. NH투자증권은 일반 등급 기준으로 28,400주까지 청약이 가능, 약 70억원에 해당합니다. 삼성증권은 온라인 등급 기준으로 16,000주까지, 약 40억원에 해당합니다. 중복 청약이 가능하지만, 증권사를 중복하여 풀로 청약할 분이 얼마나 계실지는 모르겠습니다.

참고로 미래에셋증권에 배정된 주식이 약 80만주, NH투자증권에 약 72만주, 삼성증권에 약 65만주이므로, 균등 배정을 생각하시는 분은 참고하시면 되겠습니다. 10주 청약에 필요한 금액은 2,490,000원입니다.

 

나의 청약 전략은?

확정된 공모가가 높다는 것이 대부분 투자자들의 생각인 것 같습니다. 498,000원으로 상장 시 시가총액은 약 24조원이 되는데, 이는 기존의 게임 회사인 넷마블 12조, NC소프트 18조, 카카오게임즈 7조 등과 비교하여 단 숨에 1위로 올라서게 됩니다. 물론 기업 가치를 높게 평가하고는 있으나, 문제는 투자 시 수익이 얼마나일지 고민스러운 부분입니다.

높지 않은 기관 경쟁률, 상장일 많은 유통가능물량 및 금액, 그리고 높지 않은 크래프톤 장외가 등을 고려하여, 저는 투자 대비 수익이 높지 않을 것으로 판단하여 조심히 크래프톤 청약은 패스하려고 합니다.

현재 첫 날 15시 경쟁률은 미래에셋증권 3.35:1, NH투자증권 2.1:1, 삼성증권 1.84:1입니다. 증거금은 약 2조원 정도 몰릴 것으로 예상되는데, 이는 카카오뱅크의 첫 날 청약 증거금인 3조에 못 미치는 수치입니다.

2021.08.02 - [재테크] - 내일 마감하는 원티드랩 공모주 청약! 경쟁률은? 크래프톤과 고민중이라면 꼭 확인하세요!